美元高位回落，黄金收于五个月来最高

　　周三（11月17日）美元指数从16个月高点回落，因美债收益率下跌，日元兑美元创近三个月最大涨幅，欧元兑瑞郎跌至2015年以来的最低水平。黄金期货从连续两个交易日的下跌中反弹，并创6月以来的最高收盘价，通胀飙升继续为贵金属价格提供支撑。原油期货价格下跌并创10月初以来的最低收盘价，美国总统拜登正在寻找降低美国汽油零售价格的途径。

　　商品收盘方面，COMEX 12月黄金期货收涨0.9%，报1870.20美元/盎司。WTI 12月原油期货收跌2.40美元，跌幅2.97%，报78.36美元/桶；布伦特1月原油期货收跌2.15美元，跌幅2.61%，报80.28美元/桶。

　　美股收盘情况：标普500指数下跌0.3%，报4688.67点；道琼斯工业平均指数下跌0.6%，报35931.05点；纳斯达克综合指数下跌0.3%，报15921.57点；纳斯达克100指数基本持平，报16308.07点；罗素2000指数下跌1.2%，报2377.008点。

　　周四前瞻

　　时间区域指标前值预测值

　　10：00新西兰第四季度未来两年通胀预期（%）2.27

　　21：30美国截至11月13日当周初请失业金人数（万）26.726

　　21：30美国截至11月6日当周续请失业金人数（万）216212

　　23：00美国10月咨商会领先指标月率（%）0.20.8

　　21：00 2021年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克就地区经济前景发表讲话

　　22：30 FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯讲话

　　凌晨03：00 2021年FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯发表讲话

　　凌晨04：30 2021年FOMC票委、旧金山联储主席戴利讲话

　　全球主要市场行情一览

　　美国股市下跌，因市场担心通胀对全球经济复苏构成的挑战可能迫使央行比预期更早加息。在数据显示美国10月份新屋开工数低于预期后，交易员们减少了一些风险敞口。纳斯达克100指数跑赢大型基准股指，苹果和特斯拉等大型股领涨。

　　瑞银私人财富管理高级副总裁Andrea Bevis表示，虽然我们仍然对股市结构性看涨，但鉴于通胀担忧，供应链压力，劳动力短缺和财政不确定性，预计市场的拉锯状态将持续到年底。

　　高盛首席执行官David Solomon称，随着全球经济寻求从疫情的突然影响中走出来，市场可能面临艰难的时刻。利率有可能上升，而如果利率上升，本身就会带走某些市场的繁荣景象。

　　J O Hambro Capital Management的资深投资组合经理Giorgio Caputo表示，通货膨胀显然不像某些人期望的那样是暂时性的，但我们也没到能斩钉截铁说通胀已经根深蒂固或将长期持续的地步。

　　贵金属与原油

　　黄金价格周三反弹，现货黄金尾盘上涨0.91%，至每盎司1867.48美元，此前在连涨七日后连续两日走低；因通胀担忧推动投资者买入避险黄金，未受美元走强的影响。

　　High Ridge Futures金属交易主管David Meger表示，黄金和白银的根本支撑因素仍是我们在市场中继续看到的通胀压力。如果美联储决策者在短期内暗示可能加快缩减资产购买以对抗通胀，或市场认为升息将比预期更快，金价可能受到“轻微压力”。

　　油价周三急挫，美油一度大跌3.5%，创11月7日以来新低至76.93美元/桶，布油结算价跌至10月初以来的最低水平，此前石油输出国组织（OPEC）和国际能源署（IEA）警告称，供应即将过剩，欧洲新冠病例的增加加剧了需求复苏的下行风险。

　　布伦特原油结算价创10月1日以来最低，美国原油结算价跌至10月7日以来最低。交易员表示，市场最近的走势表明，基金正在押注未来几个月供应开始超过需求的可能性加大，近期期货价格大幅下跌，表明基金正在结清多头头寸。

　　CHS Hedging能源分析师Tony Headrick表示，这标志着一种趋向平衡的走势，我们已经有好几个月没有看到这种趋势了。

　　国际能源署和OPEC最近几周都表示，未来几个月供应可能会大幅增加。OPEC+维持了每月增产40万桶/日的协议，以避免供大于求。

　　包括美国在内的其他国家唿吁OPEC+更快地提高产量。美国考虑宣布从其战略石油储备中紧急释放原油。美国战略石油储备中有6亿多桶石油。在过去两周里，美国能源部已经出售了600多万桶石油，这是之前批准的出售计划的一部分，这也许是可能紧急释放储备的一个信号。

　　美国政府最新数据显示，上周美国原油库存减少210万桶，与分析师预期的增加140万桶库存相悖。不过，Headrick指出，俄克拉荷马州关键枢纽库欣库存小幅增加21.3万桶，表明该交易中心近期的库存下降可能即将结束。

　　外汇

　　美元周三从16个月新高回落，欧元仍处于守势，因投资者在价格压力上升的情况下调整了对央行加息的押注，预计美联储最早将在2022年年中加息。美元兑日元触及四年半高位，兑欧元测试1.12美元水准，受助于强劲的美国零售销售数据，以及美联储政策制定者的鹰派言论，与欧洲央行行长的鸽派言论形成鲜明对比。

　　美元指数尾盘下跌0.11%，至95.79，此前曾触及自2020年7月中旬以来最高的96.26，美元兑G-10货币涨跌互见，因多头平仓。

　　货币市场目前的走势显示，市场消化了美联储明年6月份加息、且随后在11月份再次加息的可能性。芝加哥商业交易所的数据显示，到2022年7月加息25个基点的可能性为50%。

　　德国商业银行外汇策略师Antje Praefcke说，市场认为关键利率将在明年下半年上调，对我来说，美元短期内仍是“逢低买入”。

　　欧元兑美元基本持平，盘中一度下跌0.5%至1.1264；欧元兑瑞郎跌0.2%至1.0505，为2015年7月以来最低。欧元兑英镑一度下跌0.5%至0.83852，为2020年2月以来最低；英国CPI涨幅超过经济学家预期，加大英国央行加息压力。

　　英镑兑美元一度上涨0.48%至1.3496，尾盘回落至1.3487；Monex高级外汇市场分析师Simon Harvey表示，鉴于英国央行11月会议让看涨英镑的交易员多么受伤，暂时的上涨不足为奇，如果经济活动数据显示经济动能正在回暖，零售数据将于周五发布，我们认为英镑兑美元到月底将准备回到1.35关口，因为市场开始充分消化英国英国央行的预期再次。

　　美元兑日元跌0.64%至114.08，为8月以来最大跌幅，盘中升至114.975，为2017年3月以来最高。

　　加元走软，因通胀数据与预期一致，美元兑加元涨0.41%至1.2610；澳元兑美元跌0.49%至0.7267；纽元兑美元涨0.09%至0.6998。