美元飙升英镑重挫，黄金涨逾20美元

　　周四（11月4日）美元走高，英镑领跌G-10货币，因英国央行意外决定维持利率不变，打破了市场预期，短期美债收益率势创年内最大单日跌幅。黄金期货反弹收高，录得三个交易日以来的首次上涨，美债收益率大幅走低，令金价得到支撑。美油自10月初以来首次收在每桶80美元下方，盘中油价在涨跌之间摇摆不定，欧佩克+与美国为原油产量起争执，加剧了油价波动。

　　商品收盘方面，COMEX 12月黄金期货收涨1.7%，报1793.50美元/盎司。WTI 12月原油期货收跌2.05美元，跌幅2.53%，报78.81美元/桶；布伦特1月原油期货收跌1.45美元，跌幅1.77%，报80.54美元/桶。

　　美股收盘情况：道琼斯指数收盘下跌32.72点，跌幅0.09%，报36124.86点；标普500指数收盘上涨20.32点，涨幅0.44%，报4680.89点；纳斯达克综合指数收涨128.7点，涨幅0.81%，报15940.3点。

　　周五前瞻

　　时间区域指标前值预测值

　　15：00德国9月季调后工业产出月率（%）-41

　　15：00德国9月工作日调整后工业产出年率（%）1.71.3

　　18：00欧元区9月零售销售月率（%）0.30.2

　　18：00欧元区9月零售销售年率（%）01.5

　　20：30美国10月非农就业人口变动季调后（万）19.445

　　20：30美国10月平均每小时工资年率（%）4.64.9

　　20：30美国10月失业率（%）4.84.7

　　20：30美国10月制造业就业人口变动季调后（万）2.63

　　20：30美国10月劳动参与率（%）61.661.8

　　20：30美国10月私营企业非农就业人数变动（万）31.741.5

　　20：30加拿大10月失业率（%）6.96.8

　　20：30加拿大10月就业人数变动（万）15.714.16

　　22：00加拿大10月IVEY季调后PMI70.4

　　凌晨01：00美国截至11月5日当周全美钻井总数（口）544548

　　凌晨01：00美国截至11月5日当周石油钻井总数（口）444449

　　08：30 澳洲联储发表货币政策声明

　　16：30 欧洲央行副行长金多斯发表讲话

　　21：30 2022年FOMC票委、堪萨斯城联储主席乔治讲话

　　全球主要市场行情一览

　　美国股市标普500指数和纳斯达克指数周四收涨，连续第六个交易日创纪录收盘高位，因芯片类股在高通发布强劲财测后大涨，投资者消化了美联储开始缩减月度购债规模的决定。道指小幅下跌，结束了其连续四个交易日创纪录收盘新高的走势，受累于摩根大通和高盛等银行股走低。

　　John Hancock investment Management联席首席投资策略师Matthew Miskin表示，今天看到成长股走势更好，因为它们受益于收益率下跌走势。在美联储宣布缩减购债规模之前，市场一直在为收益率上升做准备。但今天看到市场情况发生了逆转。

　　贵金属与原油

　　现货黄金收涨1.26%，报1792.04美元/盎司，录得三周来最大单日涨幅，美联储和英国央行表示，他们不急于升息。

　　美联储周三暗示，将对加息保持耐心，并将于本月开始削减其大规模债券购买计划。在此之后，英国央行周四维持利率不变，令外界对央行加息的预期落空。

　　RJO Futures资深市场策略师Bob Haberkorn表示，美联储暗示可能不会干预利率，这对金属有利。英国央行隔夜维持利率不变，显示各国央行目前没有升息的意愿，仅基于人气和技术面，金价可能在周五前突破1800美元。

　　美油一度跌逾3%，美油、布油分别刷新近一个月低点至78.25美元/桶、80.20美元/桶，此前OPEC+维持既定增产步伐，不顾美国要求加大增产幅度的唿声，令市场猜测美国可能动用战略储备。

　　OPEC+开会批准12月份增产40万桶/日；主要消费国表示这一步伐太慢，无法支持疫后经济复苏。渣打分析师Emily Ashford表示，我觉得这让释放战略石油储备几乎板上钉钉。

　　原油价格最近达到2014年以来最高水平，疫后经济反弹和整个能源行业的供应紧缺刺激了需求。

　　美国总统拜登牵头唿吁OPEC+增产，但沙特等国表示拒绝，称疫情继续威胁市场；美国周四表示鼓励主要产油国稳定能源价格，国家安全委员会发言人表示美国将考虑手中所有工具以应对高油价问题。

　　不过高盛表示，全球石油市场仍然供应不足，加之欧佩克+与美国公开争执原油产量问题，预计未来几周油价波动将会加剧。总的来说，我们维持看涨观点，石油短缺问题仍没有得到解决，当前石油需求旺盛仍构成近期利好，并且供应短缺日益结构化，意味着将需要高得多的长期油价。

　　高盛分析师Damien Courvalin等人在周四报告中写道，假如美国释放战略储备，可能也只是暂时缓解涨价压力，明年甚至可能适得其反。美国增加原油供应的可能性，以及伊朗可能重启核谈判，也是近期影响油价波动的因素。

　　外汇

　　美元周四反弹，因美联储重申高通胀是暂时性的，且英国央行维持利率不变，令市场措手不及，拖累英镑受重挫。投资者重估货币政策预期。美元指数尾盘涨0.50%至94.33，美债收益率全线下跌；2年期和5年期收益率分别下跌6个和9.5个基点。

　　丰业银行Shaun Osborne写道，美联储的减码将缓慢降低全球过剩的美元流动性，我们预计这利好美元，利率可能会在减码过程完成后不久上调，应该是明年年中前后。

　　Oanda高级市场分析师Edward Moya表示，就一些主要央行会多快收紧政策而言，市场真的不得不重新调整，尽管美联储在最终升息方面可能仍落后于一些其他主要央行，但其宽松政策将在走出疫情时刺激经济增长，并延续美国例外主义主题，从而支撑美元。

　　英国央行未降息，令英镑兑美元重挫，此前英镑在美联储会议后领涨。英镑兑美元纽约尾盘大跌了1.37%，至1.3500，为10月1日以来的最低水平，尽管英国央行认为维持很快将收紧货币政策的前景。2年期英国国债收益率在英国央行会议后一度下跌21个基点，此前市场定价显示的预期是周四加息15个基点。

　　BK资产管理公司董事总经理Kathy Lien表示，英国央行利率决定对汇市的影响要比美联储决定对汇市的影响大得多。美联储给了市场充足的时间来消化缩减购债规模。他们的前瞻性指引非常有效。而英国央行一直是鹰派，但他们今天没有兑现鹰派立场，这违背了市场预期。

　　ING的James Smith和Chris Turner在报告中写道，鉴于英国央行可能会在12月加息，而且央行对其政策周期市场定价的“利率抗议”相对温和，我们猜英镑必定进一步大幅下跌。

　　欧洲央行在收紧货币政策方面远远落后于其他主要央行，欧元一度跌至1.1528美元，为10月12日以来的最低水平，当时欧元触及了2020年7月底以来的最低水平1.1522美元。欧元兑美元尾盘下跌0.50%，报1.1554。欧元兑英镑上涨1.0%至0.8560英镑，为一个月高点。

　　日元元扭转早盘跌势，上涨约0.22%至1美元兑113.76，成为G-10货币中唯一兑美元上涨的货币。

　　澳元兑美元下跌0.63%，至0.7401，周二澳洲联储在关键会议上采取鸽派基调后，澳元一路下滑。纽元兑美元跌0.78%，至0.7104。